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      上证50、中证500、沪深300指数期货套利详解!

      上证50、中证500、沪深300指数期货套利详解!,股指期货“三兄弟”行情各异涌现套利良机 套利是指利用两个(或以上)相关市场或品种或合约之间的价差变化

      股指期货“三兄弟”行情各异涌现套利良机

      套利是指通过两个(或左右)相关市场或品种或合约之间的差价变化,进行交易方向相反的交易,以期价差出现有利变化而获益的交易情形。套利交易风险有限,收益稳定,一直备受投资者尤其是机构投资者的追捧。4月16日开户中证50股指有什么条件,上股票600188证50与中证500股指期权在中金所挂牌上市,不仅仅丰富了我国股指期权风险管控工具,同时因为标的物差异性、板块轮动化,也为期指期货市场迎来跨品种价差交易的新机会。接下来为大家介绍"[股票600188]叙述上证50、中证500、沪深300指数期货套利详解!"有兴趣的朋友来看下文
      上证50、中证500、沪深300指数期货套利详解!

      上证50、中证500、沪深300指数介绍

      上证50指数包含了上海证券交易所中体量大、流动性好、最具代表性的50只股票,是沪深300成分股的子集。中证500指数主要体现沪深证券市场内中小市值公司的总体情况,其成份股是扣除沪深300指数样本股及最近一年日均总收入排名前300名的股票。

      简单来说,沪深300指数代表沪深两市尾盘,是美国市场的融资基准。上证50指数基本上可成为金融板块指数的代表,金融板块权重占比为66%。中证500指数更多代表了深市两区中小盘的股票。由于三个指数的期货合约又推出同样的到期日及现金交割的形式,合约协议相同,有利于降低套利的成本。

      三大期货套利类型分析

      鉴于中证500指数成分股偏重中小盘股票600188,上证50以及沪深300指数成分股侧重于港股蓝筹股,根据我们的研究,若通胀大盘蓝筹走势强于中小盘,投资者可进行卖中证500、买沪深300或者买上证50股指期货的基差交易模式。反之,则能进行相反方向的差价交易。由于上证50和中证500股指期权刚上市,历史数据不足,我们以三个指数股票600188的现货走势为参考,将套利机会分为以下几种类型。

      一、构造板块、中小板对冲指数套利

      1.蓝筹、中小板多头对冲套利

      去年11月21日央行宣布加息,利好资金敏感性板块,以价值修复、低价位为代表的证券、券商、地产等权重股引领一段逼空行情。以此行情为例,根据期指标的物的差异性,主要有两种跨指数套利方案。

      方案一是多上证50空中证500。具体操作方案为:根据11月24日上证50与中证500收盘价,跨指数套利数量比为2∶1。11月25日分别以11月24日收盘价买入2手上证50,卖出1手中证500。以12月31日上证50、中证500的收盘价分别对冲相应手数平仓。

      方案二是多沪深300空中证500。11月25日分别以11月24日收盘价买入3手沪深300,卖出2手中证500。以12月31日的收盘价分别售出对应手数平仓。

      2.蓝筹、中小板空头对冲套利

      今年2月以来,市场大分化开户中证50股指有什么条件,资金偏好成长与题材股,创业板屡创新高,而板块权重受后期收益较大拖累,整体趋势较为滞涨。以2月9日行情为例,主要有两种跨指数套利方案。

      方案一是空上证50多中证500。2月9日分别以2月6日收盘价卖出3手上证50,买入2手中证500。以4月14日收盘价分别对冲相应手数平仓。

      方案二是空沪深300多中证500。2月9日分别以2月6日收盘价卖出1手沪深300,买入1手中证500。以4月14日收盘价分别对冲相应手数平仓。

      二、构造沪深250衍生指数,进行空头对冲套利

      利用上证50和沪深300股指期货可以构造出“沪深250”股指期货。根据我们统计研究,以房产、银行、非证券金融等领域为代表的金融板块分别占上证50、沪深300权重为66.87%、40.52%。模糊地看,沪深250相对应的现货可以指出是除金融板块以外,电力、制造、工业、医疗等领域的优质大盘股票。

      1.“沪深250”衍生指数多头对冲套利

      以2014年12月行情为例,在证券和私募板块驱动下沪深300指数大幅下降,而其余沪深300成分股相对下跌。2015年1月如果我们计算任何领域将开始下跌,此时可以卖出沪深300,同时买入上证50,便可以对冲金融市场变化,获得任何领域补涨带来的利润。

      以1月5日行情为例,方案为多沪深300空上证50。操作方案是2月6日分别以5日收盘价买入3手沪深300,卖出4手上证50。以3月10日收盘价分别对冲相应手数平仓。

      2.“沪深250”衍生指数急跌对冲套利

      以去年11月21日央行降息为例,相较于其他版块,以房产、银行、非证券金融等为代表的信贷板块利好更大股票配资门户,此时即使选择空沪深300多上证50,就能锁定金融板块所产生的额外收入。操作方案是11月25日分别以11月24日收盘价卖3手沪深300,买入4手中证500。以12月31日的收盘价分别对冲相应手数平仓。

      股指期货“三兄弟”行情各异涌现套利良机

      尽管期指与现指涨势有必须区别,但左右套利方案还带有肯定的参考性。后市展望,我们觉得,由于初期增长过大以及不匹配的赢利能力,中小板、创业板整体上凸显出了市盈率与市值的双高风险。在热炒题材不断以及存量资金继续涌现的背景下,创业板整体上正进入加速冲顶阶段。未来在中证500期指做空机制引导下在线股票配资,中证500近期或遭遇反弹态势。

      与之相反的,债务风险增加利好银行板块估值,地产板块在大涨政策不断加大的背景下有望弱势回暖,券商板块受投资融券与经纪业务增长料业绩蒸蒸日上。整体而言,金融板块受低估值、良好效益等推动有望长期受资金热捧。因而,后市主要跨市套利的操作建议是空中证500期指多沪深300期指或空中证500期指多上证50期指。

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            相信读过上文,各位已经知道"[股票600188]叙述上证50、中证500、沪深300指数期货套利详解!"了吧?已经在上文教授了大家,相信各位看完之后一定能够做出正确选择的

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            • 牛转钱坤 评论:汉钟精机,你得看14到15这个位置筹码能不能突破。这个票不能对标南京证券,要对标二六三。二轮行情机会有限 做短线的反弹好一些
            • 牛股总教头 评论:美东时间5月1日,特斯拉股价大跌,盘中一度跌超12%。截至收盘,跌10.3%,报701.32美元,市值蒸发逾百亿美元。
            • A股豹风女 评论:5月1日,A股、港股、韩国股市等都处于休市之中。仍在交易的市场中,日经225指数收盘跌2.84%,报19619点,本周累计上涨1.86%。还有,澳大利亚股指大跌4.87%。亚洲股市基本承接了周四晚美股的跌势。
            • 牛股总教头 评论:而在英美股市开盘前,亚太股市已经提前杀跌,截至5月1日收盘,澳大利亚股指跌5.01%,日本股市跌近2.84%,A50期指在当日最多时跌去5%,最终收跌4.13%。对于此番全球市场杀跌,市场分析认为,最大的“黑天鹅”是美国总统特朗普,正是他在4月30日表态将采取报复行动,令全球股市乐观预期突然转向紧张。
            • 牛股总教头 评论:欧洲股市方面,德股、法股休市,英国富时100指数跌超2%。截至收盘,英国富时100指数报收于5763.06点,比前一交易日下跌138.15点,跌幅为2.34%。
            • 牛股总教头 评论:进入4月中下旬,海外疫情基本得到控制,各主要车企分区域宣布了阶段性复产计划。截至4月29日,欧洲方面根据各车企公告,宝马、沃尔沃及大众已经分别于4月19日、4月20日和4月23日有序恢复生产,奥迪计划4月底开始恢复欧洲生产,福特、本田及日产计划于5月4日开始逐步复产;捷豹路虎5月18日开始英国等地工厂的阶段性复产
            • 牛股总教头 评论:当你选择了我们的直播,90%的概率你将不会再去看其他直播!为什么么我们有这样的自信与底气呢?炒股要的是什么,指数的提前判断,行业板块提前潜伏,个股波动的思路刨析。别犹豫了,点击【右上角+关注】吧!和我们一起战到底!!
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